Verkäufe

Die Verkäufe in der 10. Berichtswoche im Gesamtwert von 4,3 Mio. Euro verteilten auf Aktien mit 3,37 Mio. Euro, auf Fonds mit 0,83 Mio. Euro, auf Anleihen mit 0,06 Mio. Euro sowie auf Derivate mit 0,04 Mio. Euro.

Die Veräußerung von Anteilen an dem in beiden Rankings erstplatzierten Rentenfonds Arbor Invest konnte von einer Vermögensverwaltung mit deutlichen Kursgewinnen abgeschlossen werden. Der weltweit investierende Rentenfonds, der von der Huber, Reuss & Kollegen Vermögensverwaltung GmbH gemanaged wird (sogenannte Fondsberater), legt seine Gelder insbesondere in unterbewertete Anleihen an.

Basis dafür ist eine gründliche Analyse der Emittenten, der Anleihebedingungen und der Relativ-Value-Verhältnisse. Der 2014 aufgelegte Fonds, dessen laufende Kosten bei 1,52% liegen, erzielte nach Angaben von Morningstar über 3 Jahre eine Wertentwicklung von 6,17% per annum, und im laufenden Jahr konnte man schon um 1,3% zulegen. Die Sharpe Ratio liegt für ein Jahr bei exzeptionellen 5,1, über drei Jahre liegt sie bei immer noch guten 1,11. In den Jahren 2016, 2017 und auch 2018 bisher lag der Fonds bei der Performance deutlich über dem Durchschnitt der entsprechenden Morningstar-Kategorie und auch über dem zugrunde gelegten Vergleichs-Index, was Morningstar mit 5 Sternen und damit der Höchstbewertung prämiert.