Käufe und Verkäufe

Auf unserer Kaufliste der Berichtswoche steht unter anderem der thesaurierende Fonds „iShares iBonds Dec 2027 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Acc)“. Der ETF bildet den „Bloomberg MSCI December 2027 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index“ per Sampling nach. Durch das Sampling reduziert sich die Zahl der Positionen von derzeit von 376 im Referenzindex auf 371 im ETF-Portfolio.

Meist bedeutet Sampling, dass man sich mit einem kleineren Ausschnitt zufrieden gibt, der möglichst repräsentativ für den Referenzindex ist. Das bietet sich insbesondere für die Reproduktion von Riesenindizes an (wenn man das nicht synthetisch macht), weil man z.B. nicht 3000 Titel im Portfolio halten muss, die im Referenzindex enthalten sind, sondern vielleicht nur 150 oder noch weniger, um einen Index ausreichend gut nachzubilden.

Die Sampling-Kategorie wird jedoch von der Industrie wohl auch dann verwendet, wenn die Freiheit bestehen soll, gegebenenfalls die Zahl der Positionen vielleicht auch nur ein wenig zu reduzieren, wie es bei dem hier zu besprechenden ETF offenbar der Fall ist.

Der Referenzindex „Bloomberg MSCI December 2027 Maturity EUR Corporate ESG Screened“ enthält festverzinsliche, ESG-geprüfte Unternehmensanleihen mit Investment-Grade, die auf Euro lauten und zwischen dem 01.01.2027 und dem 15.12.2027 fällig werden.

Daher wird der ETF nach dem letzten Fälligkeitstermin, also im Dezember 2027, geschlossen. Aufgelegt wurde der ETF am 6. September 2023 in Irland.

Die kumulierte Wertentwicklung betrug bis 31. Mai 2026 seit Jahresbeginn 0,70 Prozent, seit einem Jahr 1,99 Prozent. Die annualisierte Rendite betrug seit Auflage 4,54 Prozent.

Als Vorteil solcher Laufzeitfonds gilt, dass sie gut zur Risikoreduzierung eingesetzt werden können. Man kann mit diesen Vehikeln eine kalkulierbare Euro-Rendite erzielen aufgrund eines begrenzten Zins- und Ausfallrisikos.