Wir schaffen Transparenz.
Damit Sie keine Chancen verpassen, vergleichen wir für Sie die Leistung Ihres Portfoliomanagements – neutral, objektiv und überregional. Wir liefern Maßstäbe für Rendite, Risiko und Performance.
Wir setzen Maßstäbe für Bewertungen. Unsere Betrachtung geht weit über die Berichterstattung von Banken und Vermögensverwaltern hinaus. Unsere Bewertung ist frei von Eigeninteressen und produktspezifischen Interessenskonflikten.
Wir haben den Überblick.
Jedes Vermögen ist individuell und soll auch so verwaltet werden. Deshalb haben wir neben der Datenbank der Finanzdienstleister den individuellen Leistungsvergleich speziell für Ihr Portfolio. Nackte Zahlen an sich sagen jedoch gar nichts. Erst im Vergleich mit anderen werden sie aussagekräftig. Wir vergeben dafür einfach Sternchen, das ist verständlicher.
Wir bringen Sie nach vorn.
Viele Vermögensinhaber wählen Ihren Portfoliomanager vorrangig nach Rankings aus. Die Transparenz des Internets macht Vergleichen oft schwierig und unübersichtlich. Unser 5-Sterne-Qualitätsmaßstab macht Vergleichen einfach. Unser Ranking ist unabhängig, übersichtlich und anerkannt. Daher verschaffen Sie sich mit firstfive-Qualitätssternen den ggf. entscheidenden Vorteil.
Wie in der Vorwoche überwog in der Berichtswoche vom 17. bis 21. August das Verkaufsvolumen das Kaufvolumen, womit wir die zweite Woche in Folge einen Verkaufsüberhang beobachteten. Bei einem Verkaufsvolumen von 0,55 Mio. Euro und einem Kaufvolumen von 0,43 Mio. Euro war dieser Überhang jedoch schwächer ausgeprägt als in der Vorwoche.
Aktien kamen in Woche 34 insgesamt auf einen Umsatz von 0,86 Mio. Euro, während im Fondssegment ein Umsatz in Höhe von 0,12 Mio. Euro generiert wurde. Anleihen und Derivate steuerten zum Umsatz unseres verhältnismäßig kleinen Depotausschnittes der Berichtswoche nichts bei.
Die vom Depotausschnitt für den Newsletter der Woche 34 vom 17. bis 21. August 2026 erfassten Assets under Management haben ein Volumen von 43,88 Mio. Euro. Damit liegt dem Newsletter ein verhältnismäßig kleiner Ausschnitt zugrunde – in der Vorwoche betrug das Volumen noch 113,64 Mio. Euro.
Dafür lag die Umsatzquote mit 2,24 Prozent (des erfassten Depotvolumens) ein wenig über dem langfristigen Durchschnitt von 2 Prozent.
Die erfassten Vermögensverwaltungen generierten mit ihrem Wertpapierhandel einen Wochenumsatz knapp unter einer Million Euro, im Rahmen der Rundungsvorgaben waren es 0,98 Mio. Euro – in der Vorwoche kamen wir auf ungefähr das Doppelte.
Eine Vermögensverwaltung investierte in der Berichtswoche in Aktien der kanadischen Barrick Mining Corporation, die als größtes Goldbergbauunternehmen der Welt gilt. Schon in den Vorwochen befand sich das Unternehmen in Kauflisten unserer Depotausschnitte.
Im laufenden Jahr hat sich der Aktienkurs in Euronotierung um 14 Prozent gesteigert. Nach Werten über 44 Euro im Januar ging es bis März auf bis zu 32 Euro nach unten, Mitte Juli waren nach einem weiteren leichten Abwärtstrend 30 Euro erreicht. Seither kletterte der Aktienpreis steil um rund 30 Prozent nach oben: Aktuell (25.8.) steht der Kurs der Aktie bei fast 42 Euro.
Am 23. August schrieb Felix Baarz bei Kapitalmarktexperten.de („Barrick Mining Aktie: 74 Prozent Gewinn-Plus im Q2“): „Das Unternehmen legte bereits am 10. August überzeugende Ergebnisse für das am 30. Juni geendete zweite Quartal 2026 vor.
US-Staatsanleihen: Zwei Entscheidergruppen, zwei Sichtweisen
Auf unserer Kaufliste der Berichtswoche befindet sich der iShares USD Ultrashort Bond UCITS ETF, der den iBoxx USD Liquid Investment Grade Ultrashort Index im Sampling-Verfahren für eine Gestsamtkostenquote von 0,09 Prozent nachbildet; der Index enthält ultrakurze Anleihen mit Investment Grade in US-Dollar, wobei die festverzinslichen Anleihen eine Restlaufzeit von 0 bis 1 Jahr, die variabel verzinslichen eine von 0 bis 3 Jahre haben.
Da in diesem Fonds auch variabel verzinste Anleihen enthalten sind, wird die Zinselastizität – d.h. die Reaktion des Kurses auf eine Zinsänderung – nicht durch die sogenannte modifizierte Duration, sondern durch die effektive Duration ermittelt. Die effektive Duration ist hier sehr gering, was bedeutet, dass eine Veränderung des Marktzinses den Anleihekurs kaum beeinflusst.
Die Investition in diesen Anleihen-ETF in der Berichtswoche erfolgte in einem Umfeld, in dem die US-Staatsverschuldung mit hoher Dynamik die 40-Billionen-Dollar-Schwelle überschritt; zugleich zogen die Renditen langfristiger Staatsanleihen seit Ende Juni kräftig an. US-Finanzminister Scott Bessent kündigte in der Berichtswoche als Reaktion auf diese Entwicklungen an, langfristige Anleihen zu kaufen – allerdings ist das Volumen Beobachtern zufolge viel zu klein, um viel ausrichten zu können.
Nach einigen Wochen mit Kaufüberhängen in unseren für den Newsletter aufbereiteten Depotausschnitten, stellte sich in der Berichtswoche wieder ein deutlicher Verkaufsüberhang ein.
Denn vom Umsatz in Woche Nr. 33 in Höhe von 1,92 Mio. Euro entfielen 0,77 Mio. auf Käufe und 1,15 Mio. auf Verkäufe.
Unser Schaubild zeigt für die einzelnen Kategorien: Verkaufsüberhänge bei Aktien, Anleihen und Fonds, und einen Kaufüberhang bei Derivaten.
Der für den Newsletter der Woche Nr. 33 vom 10. bis 14. August 2026 zur Verfügung gestellte Depotausschnitt übertrifft mit einem Volumen in Höhe 113,64 Mio. Euro die berücksichtigten Assets under Management der Vorwoche Nr. 32, die sich auf 78,88 Mio. Euro beliefen.
Zwar war damit das Volumen höher, aber die Umsatzquote war ein wenig tiefer. Denn in der Vorwoche lag diese bei 1,88 Prozent, in der Berichtswoche bei 1,69 Prozent.
