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24. Juli 2024

Märkte und Favoriten

Aktien machten knapp die Hälfte des Umsatzes aus

Der Wochenumsatz der für den Newsletter erfassten Depots betrug 3,36 Mio. Euro. Davon waren 2,02 Mio. Euro Käufe und 1,34 Mio. Euro Verkäufe. Den größten Betrag zum Umsatz steuerten mit 1,64 Mio. Euro Aktien bei. Davon entfielen, wie auch das Schaubild zeigt, etwas über die Hälfte auf Verkäufe. Während sich also bei Aktien ein knapper Verkaufsüberhang ergab, war bei Anleihen das Kaufvolumen mit 0,88 Mio. deutlich größer als das Verkaufsvolumen, das 0,33 Mio. betrug, so dass der Rentenumsatz insgesamt auf 0,91 Mio. Euro kam. Ein wenig geringer war der Umsatz im Fondssegment: hier setzten die erfassten Vermögensverwaltungen 0,81 Mio. Euro um, bei zugleich etwas größerem Verkaufsüberhang.

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24. Juli 2024

Umsätze und Quoten

Umsatzquote 3,69 Prozent

Der Anteil des Umsatzes am Volumen unseres Depotausschnitts in Woche 29, also die Umsatzquote, lag mit 3,69 Prozent deutlich über dem langfristigen Durchschnittswert von um die 2 Prozent. Das führte zugleich dazu, dass sich die seit Jahresbeginn kumulierte Umsatzquote derjenigen des Vorjahreszeitpunktes annäherte. Denn die Quote nach W29/24 betrug 60,31 Prozent, nach W29/23 waren es 60,43 Prozent.

Die Assets under Management der Depots, die wir mit unserem Ausschnitt für den Newsletter erfassen, betrug 91,20 Mio. Euro. Der Wochenumsatz lag bei 3,36 Mio. Euro.

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24. Juli 2024

Käufe

Die per Ausschnitt erfassten Vermögensverwaltungen investierten in der hier zu besprechenden 26ten Woche 2,02 Mio. Euro in Wertpapiere. Davon entfielen 0,88 Mio. Euro auf Anleihen, 0,82 Mio. auf Aktien und 0,32 Mio. auf Fonds.

Unter den Anleihen war eine Null-Kupon-Anleihe der französischen Republik, die am 22.04. emittiert worden ist und am 16.10.2024 fällig wird. Das Emissionsvolumen der Anleihe beträgt 7,156 Milliarden Euro. Die Börse Frankfurt errechnet für diese nicht mehr ganz 3 Monate laufende Anleihe aktuell (23.7.) eine Rendite von 3,77 Prozent. Wie rentieren französische Staatsanleihen überhaupt? Zunächst zur Zinsstruktur. Die ist im Laufzeitbereich bis 5 Jahre invers, dementsprechend rentiert ein fünfjähriges Staatspapier mit 2,85 Prozent und damit deutlich tiefer als unsere dreimonatige Anleihe. Im Bereich zwischen 5 und 30 Jahre ist die Zinsstruktur „normal“, die Renditen steigen, je länger die Laufzeit ist. Über 30 Jahre fällt die Zinsstrukturkurve dann wieder ab: Während eine 30-jährige Staatsanleihe Frankreichs mit 3,61 Prozent rentiert, sind es bei einer 50-jährigen 3,02 Prozent.

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24. Juli 2024

Verkäufe

In der hier zu besprechenden Berichtswoche vom 15. bis 19. Juli 2024 gaben die Vermögenverwaltungen unseres Depotausschnitts Wertpapiere in Höhe von 1,34 Mio. Euro ab. Für die Verteilung auf die Produktklassen ergab sich folgende Rangordnung: Beim Verkaufsumsatz führen Aktien mit 0,82 Mio. Euro vor Fonds mit 0,49 Mio. Euro und Anleihen mit 0,03 Mio. Euro.

Eine Vermögensverwaltung setzte in der Berichtswoche Anteile am ODDO BHF Polaris Moderate DRW-EUR auf die Verkaufsliste. Dabei handelt es sich um einen defensiven Mischfonds, der darauf abzielt, „grössere Aktienkursrückschläge zu vermeiden und einen Zusatzertrag zu einer Rentenanlage zu erwirtschaften.

Der Fonds legt aktiv in eine Mischung aus Anleihen, Aktien, Zertifikaten sowie Geldmarktanlagen an. Die Aktien- und Rentenallokation hat auf aggregierter Basis den überwiegenden Schwerpunkt Europa. Nach Einschätzung des Portfolio Managers kann auch eine aktive Allokation in Titeln aus den USA und Emerging Markets beigemischt werden. Die angestrebte Aktienquote liegt zwischen 0 und 40 Prozent“ (aus der Morningstar-Kurzbeschreibung).

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