Autor: <span>Michael Haas</span>

Die Käufe in der Berichtswoche summierten sich auf 0,16 Mio. Euro. Die im Ausschnitt für den Newsletter erfassten Vermögensverwaltungen investierten in folgende Wertpapier-Kategorien: In Aktien 0,10 Mio. Euro und in Fonds 0,06 Mio. Euro. In Anleihen sowie in Derivate legten sie in der Woche vom 24. bis 29. Juli überhaupt nichts an.

Eine Vermögensverwaltung, deren Handelsdaten in den Newsletter-Listen verzeichnet sind, investierte in der Berichtswoche in Aktien von Thermo Fisher Scientific. „Thermo Fisher Scientific Inc. ist ein international tätiger Hersteller von industriellen und wissenschaftlichen Messsystemen.

Der Verkaufsumsatz in der 30.Woche belief sich auf 0,77 Mio. Euro. Davon entfielen 0,62 Mio. Euro auf Aktien und 0,14 Mio. Euro auf Anleihen.

In der Berichtswoche veräußerte eine Vermögensverwaltung Aktien von Icon PLC, einem in Dublin sitzenden Dienstleister für Unternehmen aus den Bereichen Pharmazie, Biotechnologie und Medizintechnik sowie für öffentliche Gesundheitseinrichtungen. Die Dienstleistungen umfassen u.a.: klinische Forschung, Laborarbeit, Durchführung bildgebender Verfahren, klinische Dienstleistungen und Studien, Beratung und Strategien, um nur einige zu nennen.

In Anleihen investiert, Fondsanteile und Aktien verkauft
Der Umsatz in Woche 29 belief sich auf 4,51 Mio. Euro. Davon entfielen 2,74 Mio. auf Käufe und 1,77 Mio. auf Verkäufe. Anders als in der Vorwoche und der Vorvorwoche überwog also das Volumen der Käufe jenes der Verkäufe deutlich. Das war aber allein das Ergebnis des Rentenhandels. Denn nur hier sahen wir einen kräftigen Kaufüberhang. Bei den anderen beiden Produktkategorien, in denen Umsatz anfiel, bei Aktien und Fonds, überwogen die Verkäufe.

Beim Umsatz lagen Aktien mit 2,57 Mio. Euro in Führung, vor Anleihen (1,76 Mio.) und Fonds (0,18 Mio.).

Handel unter Dampf
Der Umsatz in der Berichtswoche war sowohl relativ wie absolut über dem Mittelwert der letzten Monate. Mit einem Anteil von 3,09 Prozent des per Ausschnitt berücksichtigen Depotvolumens befand sich die Umsatzquote – wie in der Vorwoche – deutlich über dem langfristigen Durchschnitt. Die seit Jahresbeginn kumulierte Quote kletterte damit auf über 60 Prozent, genau auf 60,43 Prozent. Die Assets under Management, die unser Depotausschnitt für den Newsletter abdeckt, betrugen in der 29. Woche 146,14 Mio. Euro. Der Umsatz in der Woche vom 17. bis 21. Juli lag bei 4,51 Mio. Euro.

Die Käufe der Berichtswoche in Höhe von 2,74 Mio. Euro differenzierten sich in Anleihen-Investitionen in Höhe von 1,70 Mio. Euro, in Aktienkäufen im Wert von 0,99 Mio. Euro und in Käufe von Fondsanteilen (genauer: ein Kauf eines Fondsanteils) im Volumen von 0,05 Mio.

Was bewog eine Vermögensverwaltung in der Berichtswoche Aktien von Cisco zu kaufen? Wir wissen es nicht, weil wir es unseren Datenlisten nicht entnehmen können. Wir versuchen, uns dennoch einer möglichen Antwort anzunähern. Üblicherweise beziehen wir uns dabei auf fundamentale Informationen über Wachstum, Branchen, Unternehmen usw. Dieses Mal beziehen wir uns auf den vergangenen Preis als Prognosewerkzeug.

Die Verkäufe in Woche 19 im Umfang von 1,77 Mio. Euro verteilten sich auf Aktien (1,58 Mio. Euro), Fonds (0,13 Mio.) und Anleihen (0,06 Mio.).

Eine Möglichkeit, sich über die aktuelle Einschätzung eines Unternehmens zu informieren, sind die leicht verfügbaren Kurzusammenfassungen von Analysten-Studien. Man erfährt daraus zumindest, was gerade eher „offizieller“ Konsens oder eher „offizieller“ Dissens der (Sell-Side-)Analysten ist, die u.a. für Dritte und darüber auch für die Öffentlichkeit schreiben.

Weiterhin Verkaufswoche – Anleihen dominant
In der Vorwoche dominierten volumenmäßig die Verkäufe, und das setzte sich in der hier zu besprechenden Berichtswoche vom 10. bis 14. Juli fort, wenn auch weniger stark. Vom Umsatz in Höhe von 10,23 Mio. Euro entfielen in der 28. Woche 5,27 Mio. auf Verkäufe und 4,96 Mio. auf Käufe.

Der Verkaufsüberhang ging ausschließlich auf den Aktienhandel zurück, denn bei Anleihen und Fonds überwogen die Kaufvolumina. Beim Umsatz lagen Anleihen mit 7,64 Mio. Euro deutlich vor Aktien mit 2,11 Mio. und Fonds mit 0,48 Mio.

Woche 28 scheint jährlich die Handelslust anzuregen
Die Umsatzquote in der 28. Berichtswoche war mit 5,75 Prozent des gemeldeten Depotvolumens weit überdurchschnittlich. Die seit Jahresanfang kumulierte Quote liegt nun bei 57,34 Prozent. Schaut man, wo diese im Vorjahr nach der 28. Woche stand, ergeben sich 68,06 Prozent.

Das verdeckt ein wenig den Aufholprozess bei der kumulierten Quote gegenüber dem Vorjahr. Denn in Woche 28 / 2022 war die Wochen-Umsatzquote mit einem Ausreißerwert von 7,10 Prozent noch höher. Man könnte meinen, die Woche 28 würde jährlich die Handelslust der Vermögensverwaltungen besonders anregen.

Das Kaufvolumen in Woche 28 in Höhe von 4,96 Mio. Euro verteilte sich auf Anleihen (4,27 Mio. Euro), Fonds (0,48 Mio.) und Aktien (0,21 Mio.).

Im letzten Newsletter brachten wir an dieser Stelle die Performance-Daten von zwei der vier Depotklassen, deren Performance firstfive beobachtet. Es handelte sich um die ausgewogene und die dynamische Risikoklasse. Den Performancebericht wollen wir in diesem Newsletter fortsetzen, um Vollständigkeit zu erzielen. Nun sind die konservative und die moderat dynamische Risikoklasse an der Reihe.

Die Depots der konservativen Risikoklasse hatten bis Ende der Berichtswoche einen Indexwert von 158,93 Punkten erreicht. Die Depotperformance verbesserte sich seit Jahresbeginn auf 2,82 Prozent. In der moderat dynamischen Risikoklasse steigerte sich der Index über die vergangenen zwei Wochen von 226,01 auf 226,29 Punkte; die YTD-Performance liegt nun bei 5,82 Prozent.

Das Verkaufsvolumen in Woche 28 in Höhe von 5,27 Mio. Euro verteilte sich auf Anleihen (3,37 Mio. Euro) und Aktien (1,90 Mio.).

Wer den Namen „Green Realty Group“ vor dem deutschen Erfahrungshintergrund erstmals liest oder hört, könnte leicht zu falschen Assoziationen verführt werden. Die Green Realty Group hat weder etwas mit „Grün“ im Sinne einer politischen oder nachhaltigkeitsbezogenen Orientierung noch etwas mit „Realo“ in Abgrenzung gegen „Idealo“, „Fundi“ oder dergleichen zu tun.

Vielmehr geht richtig in der Vermutung, wer mit „Realty“ Real Estate, also Immobilien assoziiert. Green kommt von Stephen L. Green, der 1980 ein Vorläufer-Unternehmen gründete und 1997 dann die SL Green Realty Corporation. SL Green ist ein REIT und nach Wikipedia-Angaben „der größte gewerbliche Vermieter in New York“.