Käufe

Die Käufe in der 30. Berichtswoche in Höhe von 0,37 Mio. Euro verteilten sich auf Anleihen (0,20 Mio. Euro), Aktien (0,09 Mio. Euro) und Fonds (0,08 Mio. Euro).

Mit einem Anteil von rund 2 Prozent am Gesamthandel waren die Käufe in der Woche vom 20. bis 24. Juli fast eine verschwindende Größe.

Ganz oben in der absoluten Kaufliste gemäß Volumen ist eine Anleihe des US-Unternehmens Thermo Fisher Scientific Inc. positioniert, dessen Hauptsitz sich in Waltham, Massachusetts, befindet. Thermo Fisher stellt u.a. industrielle und wissenschaftliche Messsysteme her, ebenso einschlägige Software und Geräteausstattungen für verschiedene Branchen, etwa Lebenswissenschaften, Kliniken, Industrie usw.

Auf der deutschsprachigen Homepage des High-Tech-Unternehmens lesen wir: „Von der Routineanalyse bis hin zu Pionierleistungen helfen unsere Innovationen Wissenschaftlern, komplexen analytischen Herausforderungen zu begegnen und geben ihnen die Möglichkeit, ihre Arbeiten auf ihre bevorzugte Weise auszuführen.“

Die Thermo-Fisher-Aktie hat sich seit dem Corona-Einbruch prächtig erholt und steht derzeit mehr als 20 Prozent über dem Kurs zu Jahresbeginn. Die in unserem Ranking gelistete Thermo Fisher Scientific-Anleihe hat derzeit mit einem Kurs von knapp über 100 Prozent das Vor-Corona-Niveau erreicht. Die am 30.09.2019 emittierte, in Euro denominierte, mit 0,5 Prozent verzinste Anleihe läuft bis 01.03.2028. Moody’s ratete die Anleihe zuletzt mit Baa1, das ist oberste Stufe der Kategorie „Lower medium grade“, ausführlich: „Durchschnittlich gute Anlage. Bei Verschlechterung der Gesamtwirtschaft ist aber mit Problemen zu rechnen“.

Im absoluten Ranking ist der aktiv verwaltete Fonds DJE-Mittelstand&Innovation XP drittplatziert. Der 2015 gestartete Aktien-Fonds legt in Small und Mid-Cap-Unternehmen an, deren Geschäftsmodell als aussichtsreich bewertet wird.

Ziel des Fondsmanagements ist ein langfristiger Wertzuwachs. „Zur Erreichung der Anlageziele wird das Teilfondsvermögen zu mindestens 51% in börsennotierte oder an einem anderen geregelten Markt, der regelmäßig stattfindet, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelte Small -und Mid-Caps Aktien, welche von Unternehmen mit Sitz in Deutschland, Österreich und der Schweiz ausgegeben wurden, investiert. Die Auswahl von Aktien guter Qualität mit überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten (Wachstum zu einem angemessenen Preis) erfolgt anhand einer Fundamentalanalyse“ (KIID).

Der seit 2019 von René Kerkhoff und Maximilian-Benedikt Köhn gemanagte Fonds war am 30.04. (aktuelle Morningstar-Angabe) zu 96,76 Prozent long und 0,70% short in Aktien investiert. 82,32 Prozent der Aktien – insgesamt 86 Positionen – waren im Euroraum beheimatet, 17,17 Prozent in Europa außerhalb des Euroraums und 0,51 Prozent in den USA. Morningstar (Stichtag 30.6.2020) vergibt für die risikoadjustierte Rendite des Fonds die Maximalbewertung von 5 Sternen über die vergangenen 3 Jahre und die Gesamtzeit.

Der Ertrag wird als hoch eingeschätzt, das Risiko als unterdurchschnittlich. Die Wertentwicklung im laufenden wird mit 8,99 Prozent angegeben, über 3 Jahre mit 9,59 Prozent pro Jahr. Im Hinblick auf die Nachhaltigkeit erhält der Fonds drei Morningstar-Globen, das ist eine überdurchschnittliche Bewertung. Die in unserer Kaufliste stehende Anteilsklasse XP kommt für die meisten Privatanleger jedoch vermutlich nicht in Frage – sie erfordert nämlich eine Mindestanlagesumme von 3 Mio. Euro, bei laufenden Kosten von 1,07 Prozent. Eine Mindestanlage fällt z.B. bei der Tranche PA weg, dafür liegen hier die laufenden Kosten bei 2,13 Prozent.