Neuigkeiten

Verkäufe

In der Berichtswoche Nr. 28 setzten die Vermögensverwaltungen unseres Depotausschnitts mit ihren Wertpapierverkäufen 0,52 Mio. Euro um, wovon 0,40 Mio. auf Aktien und 0,12 Mio. auf Anleihen entfielen.

Am Montag der Berichtswoche hat eine Vermögensverwaltung unseres Ausschnitts Aktien von Infineon Technologies mit Kursgewinnen veräußert. Die Aktie von Infineon Technologies hat bei einem aktuellen Kurs von 35,5 Euro (16.7.) seit Jahresbeginn 4 Prozent verloren, über 1 Jahr sind es rund 7 Prozent. Analysten präferieren bei ihren Infineon-Bewertungen derzeit überwiegend einen Kauf. So hat etwa der UBS-Analyst  Francois-Xavier Bouvignies in der Vorwoche eine sehr positive Einschätzung von Infineon – und STMicro – als Top Picks abgegeben, wobei er insbesondere beim Geschäft mit Industriehalbleitern einen Wendepunkt erkennt.

Eine weitere Vermögensverwaltung gab Allianz-Aktien ab, gleichfalls mit Kursgewinnen.

mehr lesen

Märkte und Favoriten

Handelsanteil von Fondsanteilen wieder höher

Die per Depotausschnitt erfassten Vermögensverwaltungen handelten in der 27. Berichtswoche vom 1. bis 5. Juli Wertpapiere mit einem Volumen von 1,74 Mio. Euro. Davon entfielen 0,86 Mio. Euro auf Anleihen, 0,72 Mio. Euro auf Fonds und 0,16 Mio. Euro auf Aktien.

Verkäufe überwogen mit einem Volumen von 0,95 Mio. Euro die Käufe, die auf 0,79 Mio. Euro kamen. Während wir bei Anleihen und Fonds Verkaufsüberhänge sahen, war im Aktiensegment der Umsatz der Käufe größer als der der Verkäufe.

Erwähnenswert ist, dass unser aktueller Depotausschnitt einen vergleichsweise hohen Fonds-Anteil aufweist.

mehr lesen

Umsätze und Quoten

Überdurchschnittliche Umsatzquote

In der 27. Woche vom 1. bis 5. Juli bewegten die per Depotausschnitt erfassten Vermögensverwaltungen mit ihren Käufen und Verkäufen 2,68 Prozent des zugrunde liegenden Depotvolumens. Die Handelsquote der Woche lag damit über dem langfristigen 2-Prozent-Durchschnitt und auch über dem Durchschnitt im zweiten Quartal.

Die seit Jahresbeginn kumulierte Quote lag am Ende der Berichtswoche mit 54,74 Prozent weiterhin vor der wochengleichen Quote aus dem Vorjahr, die 51,59 Prozent betrug. Die Assets under Management unseres Wochenausschnitts beliefen sich auf 64,90 Mio. Euro. Der Wochenumsatz betrug 1,74 Mio. Euro.

mehr lesen

Käufe

Top-Käufe

nach Umsatzgröße WKN
1.Am IS M Eur QF UEC A2H59G
2.3.875 US Tr Bds 43 A3LH1B
3.UCGR 32 -S FTVN A3KR1L
4.Oréal S.A., L 853888
5.Robeco Cap.Gr.F.-R.Glob.Cred. A14P63

Der Kaufumsatz in der 27. Woche des Jahres 2024 und der 1. Woche des Monats Juli belief sich auf 0,79 Mio. Euro. Davon entfielen 0,35 Mio. Euro auf Anleihen, 0,33 Mio. Euro auf Fonds und 0,11 Mio. auf Aktien.

Auf Position 1 in beiden Top-Käufe-Rankings steht ein ETF, der „Amundi Index Solutions – Amundi MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF-C“. Der ETF bildet synthetisch (swap-basiert) bei laufenden Kosten von 0,23 Prozent den MSCI-Europe-Quality-Factor-Index nach.

Zunächst kurz zu den sogenannten „Faktoren“. Die im Umfeld der akademischen Finanzmarktforschung vorangetriebene Faktor-Idee zielt darauf ab, langfristig mehr als die Durchschnittsrendite eines der üblichen nach Marktkapitalisierung gewichteten Indizes zu erzielen.

mehr lesen

Verkäufe

Top-Verkäufe

nach Umsatzgröße WKN
1.UBS(I)-Fac.MSCI USA Qu.U.E. ETFA14XMA
2.5,5% Prosus 15/25 Regs A1Z4CU
3.1.875 US Tr Nts 24 A19NFZ
4.6,154% Norske Skog 21/26 FLRA3KL8G
5. Robeco QI Global Dyn. Duration IH EUR A0H0UU

In der Berichtswoche veräußerten die berücksichtigen Vermögensverwaltungen Wertpapiere im Umfang von 0,95 Mio. Euro. Dieser Betrag verteilte sich auf Anleihen (0,51 Mio. Euro), Fonds (0,39 Mio.) und Aktien (0,05 Mio.).

Bei beiden Top-Verkäufe-Rankings ganz oben steht – wie bei den Käufen – ein ETF, der die Renditen von Quality-Aktien nachbildet. Ein hauptsächlicher Unterschied ist: auf der Kaufseite handelt es sich um einen MSCI-Index mit europäischen Qualitätsaktien ohne Anwendung von ESG-Kriterien. Hier handelt es sich hingegen um einen MSCI-Index mit US-amerikanischen Qualitätsaktien, die bestimmten ESG-Kriterien für Kohlendioxid-Emissionssparsamkeit genügen müssen.

mehr lesen

Märkte und Favoriten

Zweites Quartal: Verkäufe überwogen

In der 26. Berichtswoche vom 24. bis 28. Juni 2024 belief sich der Umsatz in unserem Depotausschnitt auf 0,97 Mio. Euro. Davon entfielen 0,77 Mio. auf Käufe und 0,20 Mio. auf Verkäufe. Damit ergab sich ein Kaufüberhang, wohingegen in der Vorwoche die Verkäufe überwogen.

Im Juni summierten sich die Umsätze unserer Depotausschnitte auf 6,79 Mio. Euro. Davon waren 3,36 Mio. Euro Käufe und 3,43 Mio. Verkäufe. Also ein knapper Verkaufsüberhang. Im Mai stellt sich ebenfalls ein Verkaufsüberhang ein (Käufe: 5,46 Mio. / Verkäufe 6,37 Mio.), und auch im April dominierten die Verkäufe knapp (5,06 Mio. / 5,74 Mio.). Daraus folgt, dass im zweiten Quartal die Gesamtverkaufssumme höher war als die Gesamtkaufsumme.

mehr lesen

Umsätze und Quoten

Zweites Quartal: Umsatzquotentendenz

Die Umsatzquote betrug in der 26. Woche 1,66 Prozent. Das ist unter dem langfristigen Durchschnitt, der ungefähr bei 2 Prozent liegt. Nehmen wir zum Vergleich die Umsatzquoten pro Monat im abgelaufenen zweiten Quartal, dann ergibt sich folgendes Bild einer fallenden Tendenz: Die Umsatzquote lag im April bei 3,87 Prozent, im Mai bei 1,77 Prozent und im Juni bei 1,32 Prozent. Die seit Jahresanfang kumulierte Quote stand am Ende der Berichtswoche bei 52,06, im Vorjahr waren es zu diesem Zeitpunkt 51,00 Prozent.

Der Umsatz in der Berichtswoche vom 24. bis 28. Juni lag knapp unter einer Million bei 0,97 Mio. Euro. Im Juni betrug der Umsatz unserer Depotausschnitte 6,79 Mio. Euro, im Mai waren es 11,73 Mio. und im April 10,70 Mio. Euro.

mehr lesen

Käufe

Top-Käufe

nach Umsatzgröße WKN
1.3.5 BNS 29 EMTN -S A3LXE0
2.Salesforce Inc. A0B87V
3.TotalEnergies SE 850727
4.S&P Global Inc. A2AHZ7 A383CB
5.4.25 Fraport 32 Nts A383CB

In der 26. Berichtswoche vom 24. bis 28. Juni kauften die von uns per Depotausschnitt erfassten Vermögensverwalter Wertpapiere in Höhe von 0,77 Mio. Euro, wovon 0,36 Mio. Euro auf Anleihen, 0,30 Mio. auf Aktien und 0,12 Mio. auf Fonds entfielen.

Während im Juni beim Gesamtumsatz Anleihen führend waren (siehe Umsätze und Favoriten), waren beim Kaufumsatz Aktien vorne (1,83 Mio. Euro), gefolgt von Anleihen (1,41 Mio.) und Fonds (0,12 Mio.)

Die first five der Topkäufe gemäß Volumen bei Aktien waren im Monat Juni 1) Danaher Corp.; 2) LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE; 3) Hermes International S.C.A.; 4) Schneider Electric SE; 5) Salesforce Inc.

mehr lesen

Verkäufe

Top-Verkäufe

nach UmsatzgrößeWKN
1.1,625% Fraport AG 20/24A3E443
2. VINCI S.A.867475
3. Compagnie de Saint-Gobain S.A.872087
4. 1,125% Knorr Bremse MTN 18/25 A2LQP5
5.4.125 GECC 35 EMTN A0GFB8

Die per Depotausschnitt erfassten Vermögensverwaltungen veräußerten in der Berichtswoche Wertpapiere mit einem Volumen von 0,20 Mio. Euro. Diese Summe verteilte sich auf Anleihen (0,12 Mio.) und Aktien (0,08 Mio.).

Im Juni belief sich der Verkaufsumsatz auf 3,43 Mio. Euro, wovon 2,30 Mio. auf Anleihen entfielen, 0,92 Mio. auf Aktien und 0,21 Mio. auf Fonds. Wie in der Berichtswoche lagen im Hinblick auf das Verkaufsvolumen also Anleihen vor Aktien.

Wie sah es in den beiden anderen Monaten des Quartals aus?

mehr lesen

Märkte und Favoriten

Verkaufswoche durch dominierende Anleihe

In der 25. Berichtswoche vom 17. bis 21. Juni 2024 setzten die von uns per Depotausschnitt erfassten Vermögensverwalten mit ihren Käufen und Verkäufen insgesamt 3,61 Mio. Euro um. Davon waren 1,11 Mio. Euro Käufe und 2,50 Mio. Verkäufe. Betrachtet man das Schaubild, dann sind in beiden Kategorien, in denen Umsätze anfielen, die Verkaufsvolumina höher als die Kaufvolumina.

Während aber der Verkaufsüberhang bei Aktien moderat ist, ist er im Rentensegment doch sehr ausgeprägt. Das lässt sich in erster Linie auf eine Verkaufstransaktion von Stücken einer Anleihe zurückführen, die fast vier Fünftel des Verkaufsumsatzes und über die Hälfte des Gesamtumsatzes ausmachte.

mehr lesen