Verkäufe

Das Verkaufsvolumen unseres Handelsausschnitts in Woche Nr. 27 betrug 0,90 Mio. Euro. Die verteilten sich auf Aktien (0,57 Mio. Euro), Anleihen (0,20 Mio.), Fonds (0,12 Mio.) und Derivate (0,01 Mio.).

Auf Position 2 unserer relativen Top-Verkäufe-Liste steht eine Rückgabe von Anteilen des Robeco QI Global Dynamic Duration IH €.

Bei diesem aktiv verwalteten Fonds handelt es sich um einen Rentenfonds, der weltweit in Staatsanleihen mit Investment Grade investiert. Im KIID wird die aktive Anlagestrategie des Fonds wie folgt beschrieben: „Der Fonds verwendet Derivate, um die Duration (Zinssensitivität) des Portfolios dynamisch anzupassen.

Die Durationspositionierung basiert auf unserem selbstentwickelten Durationsmodell, das die Kursbewegung der Anleihemärkte auf Grundlage von Finanzmarktdaten vorhersagt.

Länder-ESG-Werte sind ein integraler Bestandteil unsere Bottom-up-Entscheidungen für die Länderallokation.“ Als Referenzindex, den es zu schlagen gilt, gibt das KIID den JPM GBI Global Investment Grade Index (hedged EUR) an.

Nun konnte sich der Fonds, auch wenn er aktiv verwaltet ist und auf einem Durationsmodell beruht, „natürlich“ nicht den Zins- bzw. Renditeanstiegen und dem damit verbundenen Trend kräftig fallender Kurse entziehen.

Der Fonds hat im laufenden Jahr (bis 08.07.) nach Angaben von Morningstar 8,07 Prozent an Wert verloren. 2021 betrug die Jahresperformance minus 4,01 Prozent. 2018, 2019 und 2020 schnitt der Fonds noch im Plus ab.