Käufe und Verkäufe

Auf der Kaufliste der Berichtswoche befindet sich der JPMorgan US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (acc) mit der WKN A2D902. Dabei handelt es sich um einen aktiv gemanagten, am 10.10. 2018 in Irland aufgelegten ETF, der derzeit ein Volumen von 9,43 Mrd. Euro hat. „Die JP Morgan US Research Enhanced Index Equity Active Strategy investiert in Unternehmen, die entweder aus den USA stammen oder auch nur den Großteil ihrer Geschäfte in den USA durchführen. Dieser Fonds versucht eine höhere Rendite zu erwirtschaften als der S&P 500. Außerdem meidet das Fondsmanagement Unternehmen, deren ESG-Performance sich negativ auf das operative Geschäft auswirken, oder deren Geschäftspraktiken nicht mit den Normen des Fondsmanagements übereinstimmen“ (Zusammenfassung von JustETF). Die Gesamtkostenquote dieses aktiv gemanagten, thesaurierenden ETFs liegt bei 0,20 Prozent p.a.

Man kann nun schauen, wie dieser aktive ETF im Vergleich zu einem passiven ETF abschneidet, der den S&P 500 physisch repliziert und gleichfalls die Dividenden-Erträge wieder anlegt. Wir wählen für diesen Vergleich den iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc), dessen Gesamtkostenquote 0,07 Prozent beträgt.

Die Wertsteigerung in Euro des aktiven ETF ist nach Angaben von Just-ETF über: 1Jahr: 31,35%; über 3J.: 65,22%, über 5J.: 87,19% und seit 10.10.2018: 183,23%.

Die Wertsteigerung in Euro des passiven ETF ist nach Angaben von Just-ETF über 1 Jahr: 30,88%; über 3J: 65,01%, über 5J. 86,18% und seit 10.10.2018: 175,05%. Demzufolge würde der aktive ETF ein wenig besser abschneiden als der passive ETF.