Neuigkeiten

Die erfassten Vermögensverwaltungen tätigten im ersten Quartal Wertpapierkäufe in Höhe von 27,80 Mio. Euro, die sich auf Aktien (19,87 Mio.), Fonds (5,67 Mio.), Anleihen (2,17 Mio.) und Derivate (0,10 Mio.) verteilten.

Das erste Quartal 2026 war an den Aktienmärkten weltweit zweigeteilt – im zeitlichen Verlauf. Im Januar und Februar tendierten die großen breiten Aktienindizes der westlichen Welt überwiegend aufwärts oder auch seitwärts; die Anstiege waren in der Breite nicht überragend, aber die vielfach guten Unternehmensnachrichten und eine als robust eingeschätzte Wirtschaft führten im Mittel zu soliden Zuwächsen, die im einstelligen Prozentbereich lagen, meist im unteren, aber nicht immer.

Im März zeigte der Trend in die entgegengesetzte Richtung: Der am 28. Februar begonnene Krieg im Nahen Osten rückte wieder einmal die massive Abhängigkeit der Weltwirtschaft von fossiler Energie in Gestalt von massiv steigenden Rohstoffpreisen in den Fokus der Weltöffentlichkeit und der Finanzmärkte.

Der Verkaufsumsatz in unseren Depotausschnitten im ersten Quartal 2026 summierte sich auf 24,93 Mio. Euro, die sich auf Fonds (0,45 Mio.) und Aktien (18,41 Mio.), Anleihen (3,78 Mio.), Fonds (1,89 Mio.) und Derivate (0,85 Mio.) verteilten.

Die in unserem relativen Ranking zweitplatzierte, 2023 begebene Anleihe der REWE Group REWE International Finance B.V. 4,875% läuft bis 2030. Wenn wir uns auf das laufende Jahr beschränken, dann stand ihr Kurs am 2. Januar bei 106,48 Prozent, am 27. Februar lag dieser bei 107,03; bis 27. März war er auf 103,79 Prozent gefallen, am Quartalsende lag er knapp über 104 Prozent.

Hier ist ganz offenkundig, dass der Kurs dieser Unternehmensanleihe nach den schon mehrfach erwähnten Vorkommnissen und Erwartungsänderungen einen Monat über kontinuierlich gefallen ist, bzw. die Rendite entsprechend gestiegen ist.

Die Vermögensverwaltungen unseres Depotausschnittes investierten in der 12. Berichtswoche 0,80 Mio. Euro neu in Wertpapiere. Davon entfielen 0,57 Mio. auf Fonds und 0,22 Mio. auf Aktien.

Unter den Top-Käufen steht eine Investitionen in einen ETF, der bei einer Gesamtkostenquote von 0,40 Prozent den Nasdaq Emerging Cloud Index nachbildet. Dieser Index umfasst Unternehmen, die Cloud Software und / oder Cloud Dienstleistungen anbieten. Das Factsheet klärt weiter auf: „Für eine Aufnahme in den Index muss ein Unternehmen den Großteil seines Umsatzes aus betriebswirtschaftlichen Softwareprodukten beziehen, die über die Cloud bereitgestellt werden oder auf einem Cloud- Wirtschaftsmodell basieren, und sie müssen die Umsatzwachstumskriterien erfüllen. Der Index wird gleich gewichtet und es wird halbjährlich ein Rebalancing durchgeführt.“

Der Verkaufsumsatz in der Berichtswoche Nr. 12 in unserem Depotausschnitt summierte sich auf 0,70 Mio. Euro, die sich auf Fonds (0,45 Mio.) und Aktien (0,25 Mio.) verteilten.

Die Aktie des US-amerikanischen Pharma- und Arzneimittelriesen Johnson&Johnson hat im ersten Quartal 2026 mit einem Zuwachs von rund 20 Prozent, der größtenteils im Januar erfolgte, weit überdurchschnittlich performt. Über ein Jahr beträgt die Kurssteigerung, in Euro-Notierung, 44 Prozent.

Aktuell steht der Preis der Aktie bei 211 Euro bzw. 245 US-Dollar und bewegt sich damit seit Februar im Allzeithöhenbereich. Die Frage ist, ob die Seitwärtsbewegung der letzten beiden Monate eine Bewertungssättigung anzeigt, die es rechtfertigt, sich von Johnson&Johnson-Aktien zu trennen und Kursgewinne zu realisieren, wie es eine von uns erfasste Vermögensverwaltung in der Berichtswoche tat.

Die Vermögensverwaltungen unseres Depotausschnittes investierten in Woche Nr. 11 knapp bzw. korrekt aufgerundet 0,70 Mio. Euro neu in Wertpapiere. Davon entfielen 0,35 Mio. auf Anleihen, 0,42 Mio. auf Aktien und 0,11 Mio. auf Fonds.

In unseren beiden Top-Käufe-Listen ist der Erwerb von Anteilen an einem ausschüttenden ETF verzeichnet, der bei einer Gesamtkostenquote von 0,43 Prozent den Stoxx Europe 600 „Foods and Beverages“ physisch nachbildet. Nun kann hier für Anleger, die Tabak als Anlagethema ablehnen, leicht eine kleine Irritation entstehen.

Denn interessiert man sich näher für den Index unseres ETFs und schaut man daher auf der einschlägigen Onlineplattform von Stoxx für Sektor-Indizes nach, dann wird einem dort wahrscheinlich zuerst nur ein Index mit der Bezeichnung „Foods, Beverages and Tobacco“ präsentiert. Nun hat das generelle Ansehen und auch der Konsum von Tobacco zumindest in Nordamerika und Europa in den letzten Jahrzehnten im wahrsten Sinne des Wortes spürbar nachhaltig nachgelassen – auch und gerade im Namen der gesundheitlichen Nachhaltigkeit.

In Woche Nr. 11 verkauften die von uns für den Newsletter erfassten Vermögensverwaltungen Wertpapiere mit einem Gesamtvolumen von 1,12 Mio. Euro, die sich auf Aktien (1,07 Mio.) und Fonds (0,06 Mio.) verteilten.

Schaut man sich die Aktie von John Deere an, dann ist sie über 5 Jahre leicht hinter dem S&P 500 zurückgeblieben. Die Anteilsscheine des Landmaschinenherstellers verteuerten sich in diesem Zeitraum um 63 Prozent, der Index ging um 69 Prozent nach oben. Über 3 Jahre hat gleichfalls der US-Index die Nase vorn, aber mit 65 vs. 49 Prozent noch mehr als über 5 Jahre. In der 1-Jahresfrist wechselt die Führung: Die Deere-Aktie liegt mit einem Plus von 21 Prozent vor dem S&P 500, der auf 13,5 Prozent kommt. Und im laufenden Jahr gewann Aktie – angetrieben u.a. von einer erhöhten Gewinnprognose nach Zahlen – 25 Prozent, während der Index über 4 Prozent einbüßte. Im Laufe der Berichtswoche gab die Aktie der Traktor-Ikone wieder nach, aktuell steht der Kurs nach einer abermaligen leichten Erholung bei 583 USD.